Bekendtgørelse om obligationsudstedelse, balanceprincip og risikostyring § 7

Renterisikoen opgøres som det største tab i nutidsværdi af betalingsforskelle opgjort i henhold til § 6

, som følge af seks forskellige antagelser for udviklingen af rentestrukturen, jf. stk. 2

og 4

.

Stk 2. Renterisikoen opgøres under følgende antagelser for udviklingen af rentestrukturen:

1. 1) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter forøges med ét procentpoint.

2. 2) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter formindskes med ét procentpoint.

Stk 3. Den opgjorte renterisiko i henhold til stk. 2

må ikke overstige følgende:

1. 1) 10 pct. af overdækningen for pengeinstitutter.

2. 2) 1 pct. af solvenskravet tillagt 2 pct. af yderligere overdækning for realkreditinstitutter.

3. 3) 1 pct. af solvenskravet tillagt 5 pct. af yderligere overdækning for et skibsfinansieringsinstitut.

Stk 4. Renterisikoen opgøres under følgende antagelser for udviklingen af rentestrukturen:

1. 1) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter forøges med mindst 2,5 procentpoint.

2. 2) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter formindskes med mindst 2,5 procentpoint.

3. 3) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter forøges med ét procentpoint indtil 3 måneders løbetid, en parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter formindskes med ét procentpoint over 10 års løbetid, og en kontinuert, proportional forskydning af rentestrukturen i intervallet mellem 3 måneders og 10 års løbetid.

4. 4) En parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter formindskes med ét procentpoint indtil 3 måneders løbetid, en parallelforskydning af rentestrukturen, hvorved alle renter forøges med ét procentpoint over 10 års løbetid, og en kontinuert, proportional forskydning af rentestrukturen i intervallet mellem 3 måneders og 10 års løbetid.

Stk 5. Den opgjorte renterisiko i henhold til stk. 4

må ikke overstige følgende:

1. 1) 100 pct. af overdækningen for pengeinstitutter.

2. 2) 5 pct. af solvenskravet tillagt 10 pct. af yderligere overdækning for realkreditinstitutter.

3. 3) 5 pct. af solvenskravet tillagt 10 pct. af yderligere overdækning for et skibsfinansieringsinstitut.

Stk 6. Ved den i stk. 2

og 4

nævnte renterisiko forstås summen af renterisikoen opgjort for hver valuta, hvori virksomheden har betalingsforskelle. Virksomheden kan ikke foretage modregning af renterisici hidrørende fra forskellige valutaer.

Stk 7. Uanset stk. 6

kan virksomheden modregne renterisiko som følge af betalingsforskelle i euro med renterisiko som følge af betalingsforskelle i danske kroner med op til 50 pct. af renterisikoen i den af de to valutaer med den numerisk mindste opgjorte renterisiko.

Stk 8. Ved opgørelsen af renterisikoen i henhold til stk. 2

og 4

kan virksomheden benytte interne modeller. Finanstilsynet kan over for virksomheden fastsætte krav til sådanne interne modeller.